过去10年里，我国经济飞速发展，国际收支顺差逐年增长到了惊人的数额。人民币升值预期因巨额外汇储备剧增，大量国际热钱敏锐地察觉到了商机，闻风赶来，涌入我国。这些热钱进入中国，部分促进了我国经济的发展，更多的是进入了股市、债券市场、房地产市场等人民币定价资产市场，使这些资产价格变得虚高，形成了经济泡沫，同时增加了人民币汇率升值预期。而热钱一旦大规模撤出，则会引发通货紧缩，股市暴跌，人民币汇率大幅贬值。到2011年，热钱流入的规模终于减少，波动幅度却增加了。可见，热钱的异常流入给我国经济埋下了隐患，极有可能会在某一危机时点爆发，影响和制约我国的经济发展。 2016年10月1日，人民币正式加入SDR货币篮子，这对于人民币国际化的战略具有里程碑式的意义。同时，我国资本项目逐渐开放，人民币国际化也正在逐步推进，汇率机制也在不断改革，热钱的流动将变得常态化，复杂化。本文从热钱流入角度系统性研究探讨热钱是如何影响人民币汇率，并基于此提出监管热钱的相关政策性建议，对于监控管理热钱以及提防汇率风险起着重大作用。 在翻阅相关文献书籍资料的基础上，本文首先根据文献整理成热钱概论，明确了热钱的定义，并从政策环境，经济增长，利率差异，人民币汇率升值预期，资产价格升值这几个方面仔细分析了热钱流入的动因，其次再分析了热钱流入的个人渠道、贸易渠道、资本渠道以及地下钱庄等非法渠道，为之后的监管建议打下了对症下药的基础。其次，本文介绍了热钱的常规统计方法，且选取了间接法计算2000年到2014年间热钱的流入规模，并由此绘出了折线图观察分析热钱流入的波动。2000年至2010年热钱流入量平稳上升，2010年后热钱流入流出呈现出规模大，波动性强的特点。 最后，根据理论分析的结果，本文从热钱角度提出了稳定人民币汇率，防范人民币汇率风险的意见和建议，即严格监管国际热钱流动渠道, 完善人民币汇率形成机制增加人民币汇率弹性，加速推进利率市场化进程，并根据研究内容梳理了针对热钱大规模撤离的对策，为我国监管境外热钱和防范汇率风险提供了相关政策建议。