本文利用沪深300成分股收盘价格数据，通过eclipse、Rstudio等编程软件研究了不同股票在移动平均交易规则MA和时间序列动量交易规则TSMOM两种交易规则下的获利情况。研究发现，两种交易规则均能获得高于买入持有交易规则的月收益率，且呈现出强相关性。30日移动平均交易规则相比于10日和90日回顾期的移动平均交易规则能获得更大的收益，并且与买入持有策略相比对股票市场变化反应更灵敏。 在不同交易触发范围的情况下，移动平均交易规则和时间序列动量交易规则均优于买入持有策略。而随着交易成本逐渐增加，月收益率逐渐减少，这与我们对于股市交易成本越大收益越少的直观认识相符。 移动平均交易规则MA的夏普比率要普遍高于时间序列动量交易规则TSMOM的夏普比率，这说明对于同一种资产组合来说，要想在风险固定的情况下追求最大收益，或是在预期回报率固定的情况下追求最小风险，移动平均交易规则都要优于时间序列动量交易规则TSMOM。 移动平均交易规则MA的风险价值随回顾期的增长而增大，时间序列动量交易规则TSMOM同样随回顾期的增长而增大。