| 中文题名： | 主流多因子股票价格预测模型的复现与A股实践 |
| 姓名： | |
| 保密级别： | 公开 |
| 论文语种： | chi |
| 学科代码： | 080901 |
| 学科专业： | |
| 学生类型： | 学士 |
| 学位： | 工学学士 |
| 学位年度： | 2023 |
| 校区： | |
| 学院： | |
| 研究方向： | 量化投资 |
| 第一导师姓名： | |
| 第一导师单位： | |
| 第二导师姓名： | |
| 提交日期： | 2023-06-15 |
| 答辩日期： | 2023-05-19 |
| 外文题名： | The Reproduction of Mainstream Multifactor Stock Price Prediction Models and Practice in A-share Market |
| 中文关键词： | |
| 外文关键词： | quantitative finance ; multifactor stock selection model ; A-share |
| 中文摘要： |
多因子选股模型属于量化投资中经典的模型之一，是一种以金融理论为依据找出与股票收益相关联的因子数据，再以数学算法拟合各个因子与股票收益率间的关系，最后投资者们使用构建好的多因子选股模型构建策略选择要投资的股票以期获得较高收益。本文复现了多因子选股模型中经典的Fama-French三因子模型、Novy四因子模型、Fama-French五因子模型，之后从JoinQuant量化交易平台上获得A股沪深300从2007年1月1日到2023年1月1日的每日数据进行回测，并将回测结果进行对比。 |
| 外文摘要： |
The multifactor stock selection model is one of the classic models in quantitative finance. It is a method based on financial theory to find factor data related to stock returns, and then use mathematical algorithms to fit the relationship between each factor and stock returns. Finally, investors use the constructed multifactor stock selection model to select stocks to invest in order to obtain higher returns. This paper replicates the classic Fama-French three-factor model, Novy four-factor model, and Fama-French five-factor model in the multifactor stock selection model. Then, daily data of the A-share SSE 300 from January 1, 2007, to January 1, 2023, is backtested using the JoinQuant quantitative trading platform, and the backtesting results are compared. |
| 参考文献总数： | 37 |
| 作者简介： | 无 |
| 插图总数： | 6 |
| 插表总数： | 6 |
| 馆藏号： | 本080901/23062 |
| 开放日期： | 2024-06-15 |
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